Première connexion neuronale établie par Capital Banking Solutions pour optimiser les services financiers.

Capital Banking Solutions (CBS) a annoncé sa première acquisition depuis son LBO avec Amethis en 2024. L’éditeur de logiciels bancaires, fondé par Samer Hanna, a acquis la filiale Synapse de Syspertec, qui a été créée lors de la scission de l’entreprise en 2023. Cette scission a donné naissance à deux entités : Virtel, axée sur la modernisation des systèmes informatiques historiques, et Synapse, spécialisée dans l’édition de logiciels de conformité réglementaire et de gestion des risques pour les institutions financières. Syspertec, fondé en 1993, cherchait à se séparer de sa branche regtech et à trouver un partenaire pour l’aider dans son développement international, ce qui a conduit à la collaboration avec Rothschild & Co pour piloter le processus. Parallèlement, Amethis était à la recherche de cibles pour sa stratégie de croissance externe. « C’est un alignement des planètes, observe Romain Gauvrit, associé chez Amethis. Nous étions l’acteur le plus proche de ce qu’ils voulaient en termes d’ADN : une société à taille humaine, avec un côté international et des synergies qui ont convaincu la direction que nous étions le bon partenaire pour les prochaines années. »

Plus de 20 M€ de valorisation

Les fondateurs et la direction de Synapse, qui comprennent une dizaine de personnes, ont cédé l’intégralité de leurs parts pour une valorisation dépassant les 20 M€. Ils ont néanmoins décidé de réinvestir dans le nouvel ensemble, qui génère un chiffre d’affaires de 54 M€ et emploie 430 personnes. « Ils croient à l’opération et ont envie de profiter de la création de valeur future », a déclaré Romain Gauvrit. Cette acquisition s’accompagne également d’un refinancement de la dette de CBS. Bred, l’établissement bancaire historique aux côtés de BPMED depuis le LBO, est rejoint par deux nouveaux prêteurs seniors, LCL et BP Rives de Paris, ainsi que par les mezzaneurs Caisse d’Épargne Île-de-France et Socadif. Le nouveau financement, d’environ 30 M€, porte le levier à environ trois fois l’Ebitda, contre moins de 2,5 fois lors de l’opération initiale.

Une regtech de 30 salariés et 8 M€ de revenus

Avec une croissance organique annuelle de 10 à 20 % et un chiffre d’affaires de plus de 45 M€ et 400 salariés, CBS ne recherchait pas la croissance externe de manière pressante, attendant plutôt la bonne opportunité. « La volonté d’acquérir n’était pas impérieuse », a confirmé Romain Gauvrit. Synapse, qui génère 8 M€ de revenus, apporte une complémentarité stratégique sur la conformité et la connaissance client, des enjeux cruciaux pour les banques, tout en offrant un portefeuille de grands comptes français tels que BoursoBank, La Nef, La Poste Groupe, Crédit Agricole, BPCE, Revolut et Toyota Financial Services. L’éditeur conservera la marque ainsi que les 30 salariés de Synapse, tout en maintenant une partie de son management. Le développement international de Synapse se concentrera sur la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), où CBS est déjà bien implanté. Source : CFNEWS