En 2024, le capital-investissement a connu des performances contrastées, influencées par un environnement économique mondial marqué par des taux d’intérêt élevés et une volatilité accrue des marchés financiers.
Contexte factuel
Selon les données de MSCI, les fonds de private equity ont enregistré un rendement annuel de 5,6 % en 2024, tandis que les fonds de private credit ont surpassé cette performance avec un rendement de 6,9 % sur la même période. (msci.com) Cette tendance s’inscrit dans un contexte où les taux d’intérêt élevés ont favorisé les rendements des fonds de private credit, au détriment des fonds de private equity.
Par ailleurs, le marché français a observé une légère baisse du taux de rendement interne (TRI) net sur 10 ans, passant de 13,7 % à 12,4 % entre 2023 et 2024. (agefi.fr) Malgré cette diminution, les rendements restent supérieurs à ceux des marchés cotés, témoignant de la résilience du capital-investissement français.
Données ou statistiques
Au niveau mondial, le montant total levé par les fonds de private equity a diminué de 30 % en 2024, atteignant 680,04 milliards de dollars, contre environ 966,37 milliards de dollars en 2023. (spglobal.com) Cette baisse est attribuée à un environnement de liquidité plus restreint et à une activité de sortie plus faible.
En Europe, les fonds de private equity ont levé 122 milliards d’euros en 2024, un montant comparable à celui de 2021 et 2023. Cependant, le nombre de fonds levés a diminué, avec 127 fonds clôturés en 2024, contre 179 en 2023 et 261 en 2022. (abbottcapital.com)
Conséquence directe
Ces tendances suggèrent que, malgré une légère baisse des rendements et une diminution des levées de fonds, le capital-investissement demeure une classe d’actifs attractive pour les investisseurs à long terme, offrant des rendements supérieurs à ceux des marchés cotés.
(msci.com)
