Coût de la gestion pilotée dans un Plan d’Épargne Retraite (PER)
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est devenu un instrument prisé par les Français, avec près de 13 millions de titulaires, pour se préparer à la retraite. Contrairement à l’assurance-vie, il offre la possibilité de déduire les sommes versées du revenu imposable chaque année. Toutefois, cette épargne est généralement bloquée jusqu’au départ à la retraite, sauf en cas de déblocage anticipé, par exemple pour l’achat de la résidence principale.
Modes de gestion du PER
Les épargnants peuvent choisir entre deux modes de gestion : la « gestion libre », où ils construisent eux-mêmes leur allocation, ou la « gestion pilotée », où un professionnel s’occupe de l’ensemble des placements. Par défaut, la gestion pilotée à horizon est souvent choisie. Dans ce cadre, lorsque la retraite est encore lointaine, l’épargne est exposée à des actifs plus risqués, pour devenir progressivement moins risquée à l’approche de la retraite.
Coûts associés à la gestion pilotée
La gestion pilotée présente un coût supplémentaire d’environ 0,6 % par an pour rémunérer le gestionnaire. Cependant, le coût total du PER ne se limite pas à ces frais de gestion. Selon Jonathan Nito, conseiller en gestion de patrimoine, il est essentiel de considérer les frais du contrat, les frais de gestion et les frais internes des supports sélectionnés. Le coût annuel total des PER en gestion pilotée varie entre 1 % et plus de 2 %, selon les contrats et les supports utilisés. Un coût total d’environ 1 % à 1,5 % par an est jugé compétitif, tandis qu’un coût supérieur à 2 % doit être justifié.
Frais sur versement
Les frais sur versement peuvent également alourdir la facture. Certains contrats, notamment en ligne, n’en facturent pas, tandis que d’autres, comme le BNP Paribas Multiplacements PER, peuvent atteindre 2,50 % par versement. Par exemple, pour un versement de 1 000 euros, seuls 975 euros seront réellement investis.
Impact sur le rendement
Un épargnant qui investit 300 euros par mois pendant 30 ans, soit un total de 108 000 euros, pourrait voir son capital varier de manière significative en fonction des frais. Avec un rendement net hypothétique de 4 % par an, le capital atteindrait environ 208 000 euros, alors qu’à 3 %, il pourrait tomber à 175 000 euros, soit un écart de plus de 30 000 euros.
Conclusion
Avant de souscrire à un PER, il est impératif d’examiner les frais sur versement, les frais annuels, le coût du mandat de gestion et les frais des supports. Une analyse approfondie des rendements nets, après déduction des frais, est essentielle pour faire un choix éclairé.
Source : Capital.
