Les gérants abordent la rentrée prudemment sur le crédit
Le Panel Crédit de L’Agefi affiche une prudence accrue à l’approche de la rentrée, en particulier face au risque d’écartement des spreads. Malgré des tensions persistantes sur les marchés, la classe d’actifs demeure relativement résiliente. Le principal risque identifié réside dans un écartement des spreads, exacerbé par un marché primaire particulièrement actif.
Sur les trente-quatre gérants interrogés, onze prévoient désormais une diminution des primes de risque. En réponse aux tensions actuelles, les gérants ont ajusté leur stratégie : la durée moyenne des portefeuilles a été réduite à 4,16 ans, tandis que la part de liquidités a été portée à 4,34 %.
Cette évolution souligne une volonté d’adaptation face à un environnement de marché changeant, où la gestion du risque devient primordiale.
Source : L’Agefi, 5 septembre 2026
