Investir après 60 ans : quelle stratégie adopter ?
Beaucoup d’épargnants basculent automatiquement leur patrimoine vers des placements sans risque une fois passés 60 ans, voyant l’heure de la retraite très proche. Cette décision est souvent motivée par la crainte de ne plus avoir le temps de se refaire en cas de baisse des marchés. Cependant, cette approche mérite d’être nuancée, surtout si des projets à financer sont encore présents dans les années à venir, si la retraite est prévue plus tard, ou si le besoin de puiser dans le capital n’est pas immédiat.
Catherine Baudeneau, porte-parole d’Altaprofits, courtier en placements financiers, souligne que « Après 60 ans, aucune classe d’actifs n’est exclue par principe ». L’âge ne doit pas être le seul facteur déterminant dans les décisions d’investissement.
L’horizon de placement plus important que l’âge
« La vraie question n’est pas l’âge, mais l’objectif poursuivi et l’horizon de placement », précise l’experte. En finance personnelle, l’horizon de placement est crucial car il détermine la durée pendant laquelle les sommes investies peuvent rester immobilisées. Par exemple, une personne qui prévoit d’utiliser son capital pour des travaux l’année prochaine n’a pas le même horizon que celle qui envisage un tour du monde dans six ans ou celle qui pense à transmettre son patrimoine d’ici quinze ou vingt ans, même si elles ont toutes le même âge.
Catherine Baudeneau recommande de « ne pas réduire systématiquement son exposition au risque » sans évaluer ses besoins. « C’est ce couple rendement-temps, complété par la tolérance au risque de chacun, qui doit guider l’allocation du patrimoine ». Cela implique de segmenter son épargne en plusieurs poches selon leur destination : une part à court terme sur des supports sécurisés, et une autre destinée à des projets à long terme, qui peut être investie dans des actifs plus dynamiques.
Bien choisir son enveloppe fiscale
Au-delà de la répartition entre les classes d’actifs, le choix de l’enveloppe fiscale devient crucial à cet âge. Parmi les options disponibles, l’assurance vie est souvent citée pour ceux qui approchent des 70 ans, car elle permet de préparer sa succession dans de bonnes conditions.
L’assurance vie « permet de valoriser son capital tout en préparant sa transmission dans un cadre fiscal avantageux, notamment pour les versements réalisés avant 70 ans », explique Catherine Baudeneau. Les sommes versées avant cet âge bénéficient d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire sur les droits de succession, contre seulement 30 500 euros pour les versements après 70 ans. Pour un couple avec deux enfants, cela peut représenter jusqu’à 610 000 euros transmis hors succession, à condition d’avoir anticipé les versements avant le 70e anniversaire des parents.
Conclusion
Investir après 60 ans nécessite une réflexion approfondie sur les objectifs financiers et l’horizon de placement. L’âge ne doit pas être un frein à l’investissement, et des options comme l’assurance vie peuvent offrir des avantages fiscaux significatifs pour la transmission du patrimoine.
Source : Capital
