ETF capitalisant ou distribuant : lequel choisir et pourquoi ?

L’investissement en ETF (Exchange Traded Funds) nécessite une attention particulière, notamment lors de l’achat. Les investisseurs doivent prêter attention à la mention « Acc » ou « Dist » dans le nom de l’ETF, qui indique respectivement que les dividendes sont capitalisés ou distribués. Les ETF capitalisants, notés « Acc » ou « C » pour les versions américaines, réinvestissent les dividendes, augmentant ainsi la valeur des parts. En revanche, les ETF distribuant, signalés par « Dist » ou « D », versent les dividendes aux investisseurs, généralement de manière régulière.

Contexte factuel

Historiquement, les ETF capitalisants sont plus répandus en Europe, tandis que les ETF distribuant sont plus courants aux États-Unis, souvent prisés par les retraités cherchant des revenus réguliers. Pour les épargnants à long terme, les ETF capitalisants présentent des avantages, notamment en matière de fiscalité.

Données ou statistiques

Dans un compte-titres ordinaire, chaque euro de dividende d’un ETF distribuant est soumis à un prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, comprenant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Par conséquent, sur 1 000 euros de dividendes, 314 euros sont immédiatement prélevés par le fisc, laissant 686 euros à réinvestir. Ce phénomène, qualifié de « frottement fiscal », est évité avec un ETF capitalisant, qui ne déclenche aucune imposition tant que les parts ne sont pas vendues.

Conséquence directe

Ainsi, le choix entre un ETF capitalisant et un ETF distribuant dépend des objectifs d’investissement. Les ETF capitalisants favorisent la croissance à long terme grâce à un réinvestissement automatique des dividendes, sans imposition immédiate, ce qui peut s’avérer plus avantageux pour les investisseurs à long terme.

Source : Capital.fr