Non-coté : les 5 questions à poser à votre CGP avant d’immobiliser votre épargne
Le non-coté attire de plus en plus d’épargnants en quête de diversification et de rendement potentiel supérieur aux placements traditionnels. Toutefois, cet univers, moins liquide et plus complexe que les marchés cotés, nécessite une compréhension approfondie des modalités d’investissement. Avant de signer, le rôle du conseiller en gestion de patrimoine (CGP) est donc central.
Pour s’asr que cet investissement est adapté à leurs besoins, les épargnants doivent poser des questions précises. Voici cinq interrogations essentielles à soumettre à votre CGP avant de vous lancer dans le non-coté.
1. Que se passe-t-il si j’ai besoin de récupérer mon argent avant l’échéance ?
La liquidité est un aspect crucial. Dans le non-coté, l’argent est souvent immobilisé pendant plusieurs années, avec des possibilités de sortie souvent limitées. Benjamin Prod’homme, associé gérant de Cézembre Capital, souligne : « La première question à poser est très simple : « Que se passe-t-il si j’ai besoin de récupérer mon argent avant l’échéance ? » Trop d’investisseurs découvrent les contraintes de sortie au moment où ils en ont le plus besoin. »
2. Depuis combien de temps l’équipe de gestion existe-t-elle ?
Au-delà des promesses de rendement, il est essentiel d’interroger la solidité du gérant. Prod’homme rappelle qu’il est important de demander : « Depuis combien de temps cette équipe de gestion existe-t-elle et quel est son historique sur des cycles précédents ? » Un bon track record ne se limite pas à un chiffre de performance ; il faut également évaluer la régularité des résultats et la stabilité de l’équipe.
3. Quels sont les frais, le risque réel et la place de ce produit dans mon patrimoine ?
Il est crucial de clarifier les coûts associés à l’investissement. Les frais d’entrée, de gestion ou de surperformance peuvent diminuer le rendement final. Les épargnants doivent également s’asr que le non-coté ne devienne pas un pari disproportionné. Il est recommandé de demander au conseiller comment ce placement s’intègre dans une stratégie diversifiée et cohérente avec l’horizon de placement et le besoin de sécurité.
4. Quelles sont les perspectives de rendement et les risques associés ?
Les épargnants doivent comprendre les perspectives de rendement du produit proposé ainsi que les risques qui y sont liés. Une analyse approfondie de la performance passée et des conditions de marché doit être discutée avec le CGP.
5. Comment ce produit s’inscrit-il dans mon allocation d’actifs globale ?
Enfin, il est essentiel de comprendre la place réelle du non-coté dans l’allocation globale de son patrimoine. Les investissements doivent être cohérents avec l’ensemble des actifs détenus et les objectifs financiers de l’investisseur.
En résumé, le non-coté peut représenter une opportunité intéressante pour diversifier son épargne, mais il est impératif de bien s’informer et de poser les bonnes questions avant de s’engager.
Source : Capital
