EasyJet : Apollo Global Management fait une offre d’achat
EasyJet a reçu une nouvelle offre d’achat de la société de capital-investissement Apollo Global Management. Le géant américain, l’un des leaders du secteur du private equity, propose 715 pence par action, valorisant ainsi la compagnie aérienne britannique à 5,7 milliards de livres (6,2 milliards de francs). Cette offre dépasse celle de la société d’investissement américaine Castlelake, ce qui a conduit EasyJet à « ne plus recommander la proposition de Castlelake », selon un communiqué publié vendredi.
Concernant l’offre d’Apollo, EasyJet indique que « les conditions financières de l’offre en numéraire proposée sont telles qu’EasyJet serait disposée à la recommander à ses actionnaires », sous réserve qu’une offre ferme soit effectivement déposée avant la date limite fixée au 7 août. Le communiqué, relayé par Bloomberg, souligne également que la transaction « offre une combinaison attractive de valeur, d’alignement stratégique et de gestion à long terme ». Apollo exprime sa confiance envers la stratégie actuelle d’EasyJet, qui vise à renforcer le modèle de compagnie à bas coûts.
Le contexte de cette offre intervient après qu’EasyJet a annoncé, le 5 juillet, un accord de principe avec Castlelake, qui avait jusqu’au 3 août pour soumettre une offre ferme. La compagnie avait rejeté plusieurs propositions de Castlelake, jugées « hautement opportunistes » dans le contexte d’un cours de l’action, temporairement déprimé à cause de la situation au Moyen-Orient. EasyJet a ouvert la porte à des discussions le 25 juin, espérant obtenir une proposition plus attrayante.
En mai, EasyJet avait déjà signalé une perte importante au premier semestre de son exercice décalé, en raison des conséquences du conflit au Moyen-Orient, et avait averti que le second semestre serait également affecté. Présente en Suisse dans les aéroports de Bâle et Genève, EasyJet détient une part de marché d’environ 50% à Genève. Suite à l’annonce de l’offre d’Apollo, l’action d’EasyJet a bondi de plus de 13% à la bourse.
Source : Bloomberg.
